Menjelang akhir tahun, sebagian investor mengevaluasi portofolio dan menyiapkan alokasi dana untuk periode berikutnya. Saham, emas, dan Surat Berharga Negara atau SBN menjadi tiga instrumen yang dapat dipertimbangkan sesuai kebutuhan keuangan.
Perencana keuangan sekaligus Founder Finante Rista Zwestika menilai ketiga instrumen tersebut tidak dapat dibandingkan hanya dari pergerakan harganya. Masing-masing memiliki fungsi berbeda dan dapat saling melengkapi dalam portofolio investasi.
“Namun, masing-masing instrumen investasi memiliki fungsi yang berbeda,” kata Rista kepada Kompas.com. Karena itu, pemilihan instrumen perlu dikaitkan dengan tujuan investasi, jangka waktu, serta kebutuhan pendapatan investor.
Mempertimbangkan Saham Saat Pasar Terkoreksi
Saham dapat menjadi pilihan bagi investor yang memiliki tujuan jangka panjang, terutama ketika pasar sedang mengalami koreksi. Kondisi tersebut dapat digunakan untuk mengevaluasi peluang akumulasi pada saham perusahaan tertentu.
Rista menyarankan investor memperhatikan perusahaan dengan fundamental yang baik, arus kas sehat, dan valuasi yang masuk akal. Tiga faktor tersebut menjadi pertimbangan penting sebelum menempatkan dana pada saham.
Penurunan harga saham tidak otomatis berarti instrumen tersebut sudah murah atau layak dibeli. “Namun, harga saham yang turun belum tentu berarti saham tersebut murah,” ungkap Rista.
Investor tetap perlu menilai kondisi perusahaan di balik perubahan harga saham. Evaluasi tersebut penting agar keputusan investasi tidak hanya didasarkan pada sentimen pasar atau tren sesaat.
Emas untuk Diversifikasi Portofolio
Emas juga dapat dipertimbangkan sebagai bagian dari alokasi investasi pada akhir tahun. Instrumen ini dinilai relevan untuk diversifikasi portofolio ketika ketidakpastian ekonomi dan geopolitik masih tinggi.
Ketika harga emas mengalami koreksi, investor dapat melakukan akumulasi secara bertahap. Pendekatan tersebut berarti dana tidak langsung ditempatkan seluruhnya dalam satu waktu.
Rista mengingatkan bahwa emas tidak memberikan kupon maupun dividen kepada pemegangnya. “Perlu diingat, emas tidak memberikan kupon atau dividen,” terang Rista.
Keuntungan dari emas terutama berasal dari kenaikan harga. Karena itu, emas tetap memiliki risiko fluktuasi yang perlu diperhitungkan dalam perencanaan investasi.
SBN dan Pendapatan Kupon Berkala
SBN dapat menjadi pilihan bagi investor yang menginginkan pendapatan kupon secara berkala. Instrumen ini juga perlu disesuaikan dengan tujuan keuangan dan jangka waktu investasi yang dimiliki.
Meski demikian, investor perlu memahami karakteristik SBN yang diperdagangkan di pasar. Harganya dapat berubah apabila instrumen tersebut dijual sebelum mencapai jatuh tempo.
Perubahan harga tersebut menjadi faktor yang perlu diperhatikan, khususnya bagi investor yang berpotensi membutuhkan dana sebelum masa investasi berakhir. Penyesuaian antara kebutuhan likuiditas dan jangka waktu menjadi bagian penting dalam menentukan pilihan SBN.
Menentukan Instrumen Sesuai Kebutuhan
Rista menilai saham, emas, dan SBN tidak perlu dipertentangkan untuk menentukan instrumen yang paling unggul. Perbandingan yang hanya berfokus pada kenaikan atau penurunan harga dinilai tidak cukup untuk menentukan keputusan investasi.
Saham dapat diarahkan untuk tujuan jangka panjang dengan perhatian pada kondisi perusahaan. Emas dapat berperan dalam diversifikasi, sedangkan SBN dapat dipilih bagi investor yang mempertimbangkan pendapatan kupon berkala.
Popularitas suatu instrumen juga bukan satu-satunya dasar untuk menentukan alokasi dana. Investor perlu memastikan portofolio yang dibangun tetap sejalan dengan kebutuhan keuangannya.
“Karena yang kita butuhkan bukan investasi yang selalu naik, melainkan portofolio yang tetap relevan dengan kebutuhan keuangan kita,” tutup Rista. Pertimbangan tersebut menempatkan tujuan dan kebutuhan investor sebagai dasar dalam memilih saham, emas, maupun SBN.
